Levantamento realizado mensalmente pela Consultoria Aditus junto a 119 Entidades Fechadas de Previdência Complementar (EFPC), cujo patrimônio somado era de R$ 266 bilhões ao final de agosto de 2021, apontou uma rentabilidade média de 0,37% no mês de agosto, acima da média de julho que ficou em 0,10%. No acumulado do ano até agosto a rentabilidade média das carteiras ficou em 4,95% e no acumulado de 12 meses até agosto ficou em 8,78% (ver quadro abaixo).
Das doze classes de investimento em que o levantamento está dividido, as três que apresentaram as melhores performances no mês foram ALM (tÃtulos públicos), Exterior Renda Variável e Exterior Renda Fixa, com altas de 1,35%, 1,48% e 0,61%, respectivamente. Já as três que apresentaram as piores performances no mês foram Renda Variável Ativa, Renda Variável Passiva e Renda Fixa Inflação, com quedas de -2,90%, -2,59% e -0,39%, respectivamente.
Boletim da consultoria destaca a preocupação do FED, o Banco Central americano, com as perspectivas de inflação para o ano que vem e a desigualdade na recuperação do mercado de trabalho, porém indicando que os critérios de inflação para a diminuição do programa de estÃmulos monetários já foram atendidos, e os critérios de emprego, embora ainda não tivessem sido atendidos, devem ocorrer nos próximos meses.
Em relação ao mercado americano, a consultoria destaca a valorização do S&P (2,90%) e a abertura da curva de juros americana, enquanto o dólar ganhou força contra as principais moedas desenvolvidas (alta de 0,42%). Já em relação ao mercado brasileiro, diz que “os ativos não acompanharam o ritmo dos mercados globais, sofrendo o impacto da necessidade de maior alta na SELIC, da pressão inflacionária e de receios com relação ao crescimento do paÃs. Somada a esses fatores, a crescente pressão por flexibilizar a polÃtica fiscal com discussões sobre o volume dos precatórios e a expansão de programas sociais afeta, diretamente, o compromisso com o teto de gastos. Como consequência, a curva de juros abriu em toda sua extensãoâ€.
Consolidado do mês de Agosto/21 119 EFPCs - R$ 266 bilhões |
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Investimentos | Alocação | Rentabilidade | ||
No mês | No ano | Em 12 meses | ||
ALM (TÃTULOS PÚBLICOS) | 40,41% | 1,35% | 9,24% | 13,49% |
FDO. INVEST. IMOBILIÃRIOS | 0,26% | -0,20% | -10,01% | -10,54% |
FDO. INVEST. PARTICIPAÇÕES | 1,36% | -0,11% | -1,91% | 4,53% |
MULTIMERCADOS EFPC | 14,89% | 0,20% | 1,65% | 3,09% |
MULTIMERCADOS ESTRUTURADOS | 4,14% | 0,33% | 1,71% | 4,87% |
EXTERIOR RENDA FIXA | 1,37% | 0,61% | 6,36% | |
EXTERIOR RENDA VARIAVEL | 1,38% | 1,48% | 20,68% | |
RENDA FIXA CREDITO | 5,94% | 0,59% | 3,22% | 4,87% |
RENDA FIXA INFLACAO | 8,48% | -0,39% | -0,79% | 2,67% |
RENDA FIXA TRADICIONAL | 11,38% | 0,43% | 2,00% | 2,74% |
RENDA VARIÃVEL ATIVA | 9,34% | -2,90% | 2,00% | 16,64% |
RENDA VARIÃVEL PASSIVA | 1,05% | -2,59% | 3,37% | 23,95% |
MÉDIA | 100,00% | 0,37% | 4,95% | 8,78% |