O patrimônio dos fundos exclusivos em dezembro de 2019 alcançou R$ 705,6 bilhões, o que corresponde a um crescimento de 15% na comparação com os R$ 613,1 bilhões no ano anterior, segundo dados da Economatica.
Do total de recursos nos fundos exclusivos, cerca de 59,1% são geridos por bancos de varejo. Ainda assim, aos poucos as gestoras independentes vêem ganhando espaço – o crescimento dos fundos exclusivos nessas casas de janeiro de 2018 a dezembro de 2019 foi de 38,3%, para R$ 288,7 bilhões, enquanto entre os bancos de varejo o aumento foi em menor intensidade, de 22,8%, para R$ 416,8 bilhões.
Excluindo os bancos de varejo, em janeiro de 2020 a Bw Gestão de Investimentos, com 16 fundos exclusivos que concentram R$ 32,2 bilhões, era a maior gestora de fundos exclusivos, seguida pelo Morgan Stanley, com R$ 19,6 bilhões.
Na distribuição dos fundos exclusivos por classe de ativo, os dados compilados pela Economatica mostram que o percentual de alocação em tÃtulos públicos vem caindo desde fevereiro de 2019, quando estava em 34%, fechando dezembro em 32,9%. Em janeiro de 2018, os tÃtulos públicos eram 38,6% do patrimônio total desses fundos.
Já o percentual alocado de forma direta pelos fundos exclusivos em renda variável teve seu melhor momento em dezembro de 2019, com 16,7% do patrimônio, ultrapassando o anterior pico de fevereiro de 2018, quando atingiu 15%.
A alocação em fundos também registrou um crescimento significativo, passando a ser o principal instrumento de alocação dos fundos exclusivos. Em dezembro de 2019, 35% do patrimônio dos fundos exclusivos estava alocado em outros fundos, o maior valor histórico dentro da amostra. A participação dos investimentos no exterior se mantém relativamente constante entre 4,5% e 5,5% do patrimônio.