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Fundos de Pensão
Perfis de investimento demandam "suitability"
Exigência feita pela Previc visa garantir que os segurados conheçam os riscos do perfil
27-11-2018 16:51:47
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Gestores
Afetadas pela síndrome do ninho apertado
Distribuidoras ligadas à XP Investimentos seguem os passos de sua parceira de negócios e iniciam novos negócios na área de gestão
27-11-2018 16:13:43
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Fundos de Pensão
Autogestão aposta em médicos de família
Fundação Cesp e FioSaúde preparam novos planos, com terceirização e redução de custos
27-11-2018 16:48:16
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Gestores
Novas assets prontas para estrear no mercado
Desde novembro de 2017, 95 novas instituições receberam autorização da CVM
27-11-2018 16:43:49
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Renda Fixa
Crescimento do mercado de crédito privado nos EUA
Expectativa é que volume chegue a US$ 1 trilhão até o ano de 2020
27-11-2018 16:40:55
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Renda Fixa
Bradesco compra RCB e passa a atuar no mercado de NPL
Objetivo do banco é recuperar suas próprias carteiras e também carteiras de terceiros
27-11-2018 16:39:34
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Mercado de Capitais
CVM sob ataque da Amec e do Tribunal de Contas
Amec pede diversidade do colegiado e TCU quer auditoria para averiguar conformidades
27-11-2018 16:37:59
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Fundos de Pensão
Multipatrocinados crescem acima do sistema
Os fundos instituídos são o próximo alvo dos multis, cujo patrimônio líquido cresceu 138% num período de oito anos
27-11-2018 16:07:46
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Fundos de Pensão
Nos EUA, multipatrocinados têm dificuldades
Aumenta o número de entidades multiplanos que podem ter dificuldades nos próximos 20 anos
27-11-2018 16:35:45
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Mercado de Capitais
Ações da Qualicorp caem após anúncio do acord
Investidores reagiram mal aos termos do acordo entre a Qualicorp e seu presidente
27-11-2018 16:34:49
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Mercado de Capitais
As novas metas do Calpers para private equity
Fundo de pensão financia duas empresas para fazer a gestão externa de carteiras
27-11-2018 16:31:24
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Entrevista
Reforma da previdência fatiada seria melhor
Incluir só os mais jovens no regime capitalizado reduziria os custos de transição
27-11-2018 16:29:49
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Fundos de Pensão
Massa do Citiprevi migra para Fundação Itaú
2,9 mil participantes do Citiprevi já estão no fundo de pensão do banco brasileiro
22-10-2018 18:22:00
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Fundos de Pensão
Previc impõe comitês internos de auditoria às ESI
As 17 fundações de maior peso terão de constituir instância até o fim do ano
22-10-2018 18:20:44
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Fundos de Pensão
Regras mais rígidas para os dirigentes das EF
Com Resolução 4.661, conselhos fiscal e deliberativo ganham importância
22-10-2018 18:18:27
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Ecosocial
Princípios ASG na berlinda com Bolsonaro
Embora o novo governo eleito pareça dar pouca importância aos temas ASG, especialistas destacam que eles devem prevalescer
27-11-2018 16:01:20
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Fundos de Pensão
Empréstimos têm pouco risco e bons retornos
Apesar dos bons resultados, operações com participantes são 2,5% das carteiras
22-10-2018 18:15:31
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Ativos no Exterior
Fundação Promon quer por o pé no mercado internacional
Entidade prepara, a toque de caixa, fundo exclusivo para investimentos externos
22-10-2018 18:09:52
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Ativos Imobiliários
Governo federal prepara fundo imobiliário
Projeto da Secretaria de Patrimônio da União conta com a assessoria da CPP
22-10-2018 17:51:33
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Ativos Alternativos
Investidor estrangeiro aposta em FIPs
Institucionais locais ainda tem pouco apetite mas estrangeiros continuam investindo
22-10-2018 17:49:13
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Ações
Long and Short crescem com volatilidade
Procura por essa estratégia aumenta por parte dos investidores qualificados
22-10-2018 17:45:21

Cerca de 1/3 dos planos CV não conseguiu superar o CDI em 2017

Aproximadamente 1/3 dos planos de Contribuição Variável (CV), e 1/4 dos planos de Contribuição Definida (CV) do sistema não conseguiu superar o retorno de 9,93% do CDI em 2017, mostra um estudo produzido pela consultoria Luz Soluções Financeiras. Entre os 40 planos CV do estudo, 13 não bateram o CDI, com retorno médio de 9,29% em 2017, ante os 12,40% obtidos pelos 27 que conseguiram superar o índice de referência. Os CV considerados pela Luz no levantamento somam cerca de R$ 540 bilhões em ativos.

Já dos 32 planos CD que participaram do levantamento, 8 não conseguiram bater o benchmark, com retorno médio na casa dos 9,20% no ano passado. Os outros 24 planos CDs tiveram uma média de rentabilidade de 11,90% no período. Os 32 planos da amostra perfazem um Patrimônio Líquido de aproximadamente R$ 23,16 bilhões.

Entre os planos que foram capazes de entregar aos participantes rentabilidade acima do CDI, são práticas comuns o monitoramento constante da performance dos investimentos, e trocas ágeis de posições ou gestores para mitigar as perdas, explica a coordenadora atuarial da Luz responsável pelo levantamento, Sara Marques. Ela resalta ainda que a diversificação da carteira, se feita de maneira excessiva, pode não ser benéfica para o retorno do plano. “Se ocorre uma pulverização muito grande entre as classes de ativos, se uma delas vai bem a carteira não sente esse impacto de maneira relevante”, pondera a especialista. A coordenadora atuarial da Luz diz também que o tamanho do patrimônio não é um fator determinante para o retorno obtido por cada plano.

Entre as classes de ativos analisadas, o destaque no ano passado ficou por conta da renda variável, com valorização média entre os planos analisados de 19%. “Dos CDs que tiveram melhor rentabilidade, a alocação em ações estava ao redor dos 11%, enquanto entre os que estiveram entre os de pior rentabilidade, a exposição no segmento ficava em 4%”. A segunda melhor classe em termos de investimento em 2017 foi a de estruturados, com 16%, seguida por empréstimos (13,6%), renda fixa (10,83%), imóveis (9,99%) e exterior (7,55%).

 

 


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