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BRF explica à Petros os motivos da proposta de aumentar capital

BRF LogoA Petros, fundo de pens√£o que tem como principal patrocinador a Petrobras, questionou a BR Foods sobre sua proposta de aumentar o capital da empresa com a emiss√£o de 325 milh√Ķes de a√ß√Ķes na Assembleia Geral Extraordin√°ria marcada para o pr√≥ximo dia 17 de janeiro. Segundo a funda√ß√£o, que possui 7,01% do capital social da BRF, a companhia n√£o deixa claro na sua proposta qual seria a destina√ß√£o dos recursos captados junto ao mercado, cujo montante poderia chegar a cerca de R$ 6,6 bilh√Ķes pela cota√ß√£o atual da a√ß√£o, de R$ 23,00.
Em resposta encaminhada √† Petros e publicada na forma de comunicado ao mercado em 30 de dezembro, a BRF explica que usar√° os recursos para melhorar sua situa√ß√£o financeira, reduzindo o n√≠vel de alavancagem para abaixo de 2 vezes o Ebtida. A empresa explica que com a eleva√ß√£o da sua d√≠vida l√≠quida de R$14,7 bilh√Ķes em 30 de junho de 2021 para R$16,7 bilh√Ķes em 30 de setembro de 2021, a alavancagem subiu de 2,76 vezes para 3,06 vezes o Ebtida no mesmo per√≠odo.
Al√©m disso, um caixa mais confort√°vel permitiria enfrentar uma eventual condena√ß√£o da Controladoria Geral da Uni√£o (CGU) em rela√ß√£o a uma resolu√ß√£o de procedimentos em andamento. Segundo o comunicado da BRF, assinada pelo seu vice-presidente e diretor de rela√ß√Ķes com o mercado, Carlos Alberto Bezerra de Moura, ‚Äúo resultado dos procedimentos da CGU poder√° resultar em san√ß√Ķes, multas, compensa√ß√Ķes, san√ß√Ķes das autoridades governamentais ou outras formas de responsabilidades, que poder√£o ter um impacto material adverso, dentre outros, na posi√ß√£o financeira e fluxo de caixa da companhia‚ÄĚ.
Uma terceira vertente para destina√ß√£o dos recursos seria a implementa√ß√£o de seu planejamento estrat√©gico de longo prazo, incluindo expans√£o das opera√ß√Ķes no mercado dom√©stico e exterior e tamb√©m a diversifica√ß√£o no segmento de pet food, da qual cita como exemplo as aquisi√ß√Ķes j√° realizadas da Hercosul e da Mogiana. ‚ÄúA Oferta tem por objetivo refor√ßar a estrutura de capital da Companhia, permitindo que a mesma siga expandindo suas atividades e realizando investimentos estrat√©gicos, em total ades√£o com sua Pol√≠tica Financeira, uma vez que o n√≠vel atual de alavancagem l√≠quida restringe a Companhia nos avan√ßos necess√°rios para a execu√ß√£o de sua estrat√©gia empresarial‚ÄĚ, diz o comunicado ao mercado.
A empresa cita, ao final do comunicado, os quatro benefícios decorrentes do aumento de capital: a) redução do nível de alavancagem para abaixo de 2 vezes o Ebtida; b) reconhecimento de créditos tributários com maior e mais rápida capacidade de aproveitamento mediante redução das despesas financeiras líquidas; c) utilização da reserva de capital para redução do saldo de prejuízos contábeis acumulados e potencial distribuição de dividendos futuros, em menor espaço de tempo; d) possibilidade de redução da nota atribuída à companhia pelas agências de crédito (Fitch, S&P e Moody’s), o que proporcionaria redução do custo de capital de terceiros de forma significativa.