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Empresas captaram R$ 596 bilh√Ķes no mercado de capitais em 2021

finan√ßasAs ofertas das companhias brasileiras no mercado de capitais somaram R$ 596 bilh√Ķes em 2021, o maior resultado da s√©rie hist√≥rica da Associa√ß√£o Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima), iniciada em 2012. Tanto as emiss√Ķes de renda fixa, quanto as de renda vari√°vel, apresentaram volumes recordes (em valores nominais), de R$ 467,9 bilh√Ķes e de R$ 128,1 bilh√Ķes, respectivamente.
‚ÄúO balan√ßo mostra que tivemos um √≥timo ano para as capta√ß√Ķes das empresas. O grande destaque √© a evolu√ß√£o do mercado como um todo. N√£o foi s√≥ uma classe de instrumentos que avan√ßou, foram todas, na renda fixa e na vari√°vel‚ÄĚ, afirma Jos√© Eduardo Laloni, vice-presidente da Anbima.
Entre os instrumentos de renda vari√°vel, os IPOs se destacaram no ano, com 46 opera√ß√Ķes que movimentaram R$ 63,6 bilh√Ķes. O volume √© 46,9% maior do que o registrado em 2020, quando j√° havia sido verificada alta em rela√ß√£o aos per√≠odos anteriores. J√° os follow-ons somaram R$ 64,5 bilh√Ķes em 26 opera√ß√Ķes. Considerando o total de ofertas de a√ß√Ķes no ano (R$ 128,1 bilh√Ķes), os fundos de investimento ficaram com a maior parte do valor levantado (48,4%), seguidos pelos investidores estrangeiros (35,5%), demais investidores institucionais (8,4%) e pelas pessoas f√≠sicas (6,7%).
Na renda fixa, as deb√™ntures foram os principais instrumentos usados pelas empresas em 2021, com volume de R$ 253,4 bilh√Ķes, mais que o dobro do que o apurado em 2020, em 487 opera√ß√Ķes. A maioria das emiss√Ķes teve os recursos destinados para capital de giro (33,3%) e refinanciamento de passivo (22%), com percentual relevante no investimento em infraestrutura, cuja participa√ß√£o subiu para 21,2% (contra 14% em 2020). As movimenta√ß√Ķes no mercado secund√°rio de deb√™ntures bateram recorde, com volume de R$ 216,2 bilh√Ķes no ano.
Os demais ativos de renda fixa tamb√©m tiveram resultados expressivos no ano. Os FIDCs levantaram R$ 85,3 bilh√Ķes (aumento de 125% sobre 2020). Entre os instrumentos de securitiza√ß√£o, os CRIs (Certificados de Receb√≠veis Imobili√°rios) chegaram a R$ 34 bilh√Ķes, enquanto os CRAs (Certificados de Receb√≠veis do Agroneg√≥cio) atingiram R$ 23,1 bilh√Ķes ‚Äď os resultados representam altas de 121% e de 52%, respectivamente, na compara√ß√£o aos apurados em 2020.
Considerados produtos h√≠bridos entre renda fixa e vari√°vel, os fundos imobili√°rios tamb√©m bateram recorde de emiss√Ķes em 2021. No ano, foram realizadas 330 opera√ß√Ķes, que somaram R$ 49,5 bilh√Ķes.
No mercado externo, ocorreram 36 opera√ß√Ķes ao longo do ano passado, totalizando US$ 28,1 bilh√Ķes. O resultado se divide em US$ 24,6 bilh√Ķes de ofertas de renda fixa e US$ 3,5 bilh√Ķes em renda vari√°vel.