A Funcef, fundo de pensão dos funcionários da Caixa, fechou 2022 com uma rentabilidade consolidada de 11,28%, acima do alvo atuarial de 10,70%, gerando um superávit de R$ 1,28 bilhão no acumulado do ano. A fundação possui seis planos, que apresentaram as seguintes rentabilidades em 2022: REG/Replan Saldado 12,08%; REG/Replan Não Saldado 11,47%; Novo Plano CD 9,44%; Novo Plano BD 12,48%; REB CD 9,09%; e REB BD 12,14.
Os resultado consolidados foram bastante ajudados pelas carteiras de renda fixa e imobiliária. Segundo a entidade, a renda fixa “apresentou boas oportunidades com o atual ciclo de alta das taxas de jurosâ€. A renda fixa rendeu 11,94% no REG/Replan Saldado, 11,78% no REG/Replan Não Saldado, 10,67% no Novo Plano CD, 12,47% no Novo Plano BD, 9,56% no REB CD e 12,12% no REB BD.
Já no imobiliário, “a carteira voltou a bater a meta depois de dois anos, com a rentabilidade de 13,66% superando o CDI e o-IFIX, impulsionada pela reavaliação dos ativos (+5,86%) e pela execução do plano de desinvestimento. Os ativos imobiliários renderam 13,68% no REG/Replan Saldado, 13,69% no REG/Replan Não Saldado, 12,44% no Novo Plano CD e 15,13% no REB CD. Os planos REB BD e Novo Plano BD não possuem ativos imobiliários.
Na renda variável, embora a fundação explique que “a bolsa descontada criou janelas favoráveis para investimento em determinados setores da economia (permitindo...) migrar da estratégia não referenciada (...) para a gestão ativa (stock picking), que subiu de 22% para 45% do totalâ€, os resultados não foram muito bons. A renda variável rendeu 7,49% no REG/Replan Saldado, 6,40% no REG/Replan Não Saldado, 3,20% no Novo Plano CD e 4,19% no REB CD. Os planos REB BD e Novo Plano BD não possuem carteiras de renda variável.
