As receitas dos setores de seguros, previdência aberta e capitalização somaram R$ 26,68 bilhões em julho, superando em 14,26% e em 3,7% os volumes registrados em junho último e julho de 2019, revela a nova edição da Síntese Mensal, da Superintendência de Seguros Privados (Susep). Os quatro segmentos abordados no levantamento – pessoas, danos, previdência, e capitalização – apresentaram no período crescimentos na faixa de 2,5% a 16,8% em relação a junho. No acumulado do ano, o faturamento alcançou a marca de R$ 148,11 bilhões, 3% abaixo do total registrado nos sete primeiros meses do último ano.
Os grandes destaques em julho foram os ramos de vida e previdenciário. Com receitas de R$ 1,8 bilhão, o primeiro elevou as vendas acumuladas no ano para a casa de R$ 10,98 bilhões, 10,2% acima do montante contabilizado entre janeiro e julho de 2019. Já os produtos previdenciários apresentaram crescimento de 21,7% e 5,5% na comparação com junho último e julho de 2019. O desempenho mais significativo o dos VGBLs, com receitas de R$ 12,22 bilhões, as maiores registradas desde janeiro de 2017.
Na área de seguros de danos, a Susep detectou saltos de dois dígitos, nos sete primeiros meses do ano, em quatro modalidades: grandes riscos (47,3%), marítimos e aeronáuticos (33,3%), rural (24,8%) e responsabilidade civil (20,6%), com receitas totais acumuladas de R$ 3,69 bilhões, R$ 730 milhões, R$ 3,62 bilhões e R$ 1,37 bilhão, respectivamente.

A Superintendência de Seguros Privados (Susep) publicou ontem (10/09) resolução que segmenta as seguradoras por porte e perfil de risco e adota a aplicação proporcional das regras prudenciais no setor. As entidades supervisionadas serão distribuídas em quatro categorias, considerando critérios de porte (prêmios anuais e provisões técnicas) e perfil de risco. Ficam de fora das novas regras as empresas participantes do Sandbox Regulatório.
As normas, aprovadas em reunião do Conselho Nacional de Seguros Privados, classificam as entidades supervisionadas pela Susep em quatro categorias: S1, composta por 19 entidades supervisionadas; S2, composta por 60 entidades; S3 e S4, com 89 entidades inseridas.
Segundo a superintendente da Susep, Solange Vieira, o objetivo das normas é aumentar a oferta de produtos, sem comprometer a solidez das entidades supervisionadas. “A norma faz parte das iniciativas da Susep para modernizar e desenvolver o setor de seguros no Brasil, trazendo novos players para o mercado, aumentando a concorrência, diminuindo o custo dos produtos e aumentando a cobertura”, afirma Solange.
Segundo o Coordenador-Geral de Regulação Prudencial, César Neves, a segmentação é uma ferramenta importante para a implementação da proporcionalidade no regramento atual. “Esse ato normativo é o ponto chave para início da regulação baseada no princípio da proporcionalidade. Com isso as ações da Susep não extrapolarão o necessário para que os objetivos da supervisão sejam atingidos”, afirma.
A aplicação proporcional das regras prudenciais se dará de acordo com o porte e a complexidade das empresas do setor. Algumas das alterações proporcionadas pela Resolução sobre Proporcionalidade envolvem a redução de capital-base, que ficará entre R$ 3,6 milhões e R$ 8,1 milhões, respectivamente, para entidades enquadradas como S4 ou S3, e a periodicidade dos Questionários Prudenciais, que foi reduzida para todas as supervisionadas.
As demonstrações financeiras referentes ao primeiro semestre de cada ano, por sua vez, não precisarão mais ser auditadas para entidades das categorias S3 e S4 e as seguradoras S4 usarão modelos simplificados de cálculo de capital baseado em risco, nos termos que serão regulamentados pela Susep.
Com a iniciativa, a autarquia visa promover a redução de custos operacionais para o setor e dar mais eficiência nos processos de supervisão da autarquia. Segundo o diretor da Autarquia, Vinicius Brandi, isto beneficiará o mercado consumidor de seguros com melhores preços e mais concorrência.
Para Brandi, as Resoluções fazem parte de um momento de mudanças e desafios para a Susep. “As normas têm o potencial para atrair novas tecnologias, inovação e novos produtos para o setor, reduzindo as barreiras de entrada no mercado”, comenta.

O setor de seguros, um dos maiores investidores institucionais do País com cerca de R$ 1,2 trilhão em provisões técnicas, defende o aprimoramento das regras de investimentos disciplinadas pela Resolução nº 4.444, de 2015. “Estamos conversando com todas as partes interessadas no assunto, entre elas, a Secretaria de Política Econômica do Ministério da Economia, Susep, CVM, Banco Central, Previc, ANS, Abrapp, Anbima e Fenaber”, explica o diretor técnico e de estudos da confederação que reúne seguradoras e empresas de previdência aberta, saúde suplementar e capitalização, a CNseg, Alexandre Leal.
O objetivo das discussões é propor um novo modelo para regulamentar os investimentos de forma mais eficiente, levando em consideração as especificidades, preferências, necessidade de liquidez, horizonte de investimento, tolerância a riscos e outros fatores relacionados ao investidor. “Um projeto nesse sentido deve ser apresentado para avaliação no âmbito do Conselho Monetário Nacional (CMN)”, explica Leal.
A Resolução nº 4.444, segundo ele, não acompanhou a evolução da exigência de capital dos entes regulados pela Susep, passando de um modelo baseado em margem de solvência para outro ancorado em capitais de risco. “Acreditamos que um normativo baseado em princípios, com eventuais limitações a determinadas classes de ativos ou ativos financeiros em função de riscos não considerados pelo modelo de capital vigente, como concentração e liquidez, seria mais adequado”, ressalta.

No início de julho os funcionários da Willis Towers Watson, que em março havia se fundido com a seguradora Aon, foram surpreendidos com a notícia de que o CEO José Otavio Sampaio, juntamente com um grupo de seis diretores, estava deixando o grupo para trabalhar na concorrente Lockton. Para Sampaio, que estava no grupo há 31 anos onde começou sua carreira em 1989 como trainee, não foi uma decisão fácil. “A fusão com a Aon estava tornando o grupo muito grande, com pouco espaço para soluções customizadas para os clientes”, explica.
Segundo ele, as grandes concentrações no setor de seguros e previdência que ocorreram nos últimos anos estão abrindo espaços para a atuação de companhias menores, como é o caso da Lockton. Antes da compra da Willis pela Aon em março deste ano, num negócio estimado em cerca de US$ 30 bilhões, já a Marsh havia comprado a JLT por algo como US$ 5,6 bilhões no final de 2018, negócio que só foi finalizado na primeira metade de 2019. “Essas grandes concentrações não são boas para o mercado, nem para os clientes, e acabam criando espaço para player de menor porte”, explica Sampaio que é o novo CEO da Lockton. “Isso nos estimulou a aceitar o desafio”.

Junto com ele, trocaram a Willis pela Lockton os executivos Priscila Ali da diretoria financeira, Carlos Vinicius Simonini da diretoria de risk solutions, Conrado Trajano Malburg da diretoria de resseguros, Marcello Tude Avena da diretoria de benefícios, Marcelo Daniel da área operacional e Eduardo Burlamaqui da diretoria comercial e contas estratégicas. Um dos atrativos para a mudança foi a governança da empresa, baseada numa estrutura familiar e de capital fechado, mais aberta à soluções customizadas, ao contrário da Willis que é uma empresa de capital aberto e com menos espaço para propostas inovadoras.
A Lockton foi criada já mais de 50 anos por Jack Lockton, em Kansas City, e desde sua morte em 2004 é dirigida por seu irmão, David Lockton, que ocupa hoje a presidência do Conselho de Administração. David começou a trabalhar na empresa a convite do irmão ainda em 1966, abandonando uma carreira de advogado, e faz parte dela desde então. Para Sampaio, essa estrutura familiar pesou muito na hora de tomar a decisão de mudar de casa. “A casa não trabalha pensando no próximo quarter (trimestre) mas no quarter do século”, diz. “Não estamos pressionados por gerar resultados no curtíssimo prazo, então temos como buscar soluções customizadas para os clientes”
Com 270 funcionários, dos quais 200 concentrados em São Paulo e o restante nos escritórios do Rio de Janeiro, Porto Alegre, Curitiba, Recife e Belo Horizonte, a empresa pretende aumentar em 25% sua força de trabalho nos próximos três anos, gerando um crescimento dos prêmios de R$ 1 bilhão atualmente para R$ 2,5 bilhões no mesmo período. A empresa tem um terço do tamanho da Willis no Brasil, com cerca de 800 funcionários aqui, dos quais aproximadamente 600 na área de seguros e serviços de seguros e algo como 200 na área de consultoria e recursos humanos.
Segundo Sampaio, a Lockton pretende atuar fortemente em todas as áreas de seguros e previdência, incluindo benefícios e ramos elementares. Também na área de consultoria a intenção é crescer. “É uma área importante para nós, se não pelos resultados que nos traz diretamente mas principalmente pelas oportunidades que abre para as outras áreas”, explica. “Estamos olhando oportunidades nesse segmento”, afirma.

A negociação entre a Lockton e Sampaio e seu grupo começou através de Londres e não diretamente pelo Brasil. Sampaio conta que mantinha um bom relacionamento com a equipe da Lockton em Londres e após a notícia da compra da Willis pela Aon começou a falar com os executivos londrinos. “Falamos primeiro sobre os projetos, os processos, e depois fomos avançando para os termos dessa mudança”, explica. “Além de atraente financeiramente, a proposta da Lockton nos deu muita governança local, com independência, com empreendedorismo, e acho que esses foram os fatores decisivos”.
Sampaio analisa que a proposta de crescimento de R$ 1 bilhão para R$ 2,5 bilhões e prêmios em três anos será alicerçado em três fatores. Em primeiro lugar a qualidade da equipe atual e a liberdade que a negociação com a matriz lhe proporcionou para atrair talentos novos; em segundo o respeito a processos claros na relação com os clientes, que é fundamental num negócio como o de seguros; e em terceiro numa base tecnológica avançada, que tornou-se um ponto fundamental para a área de seguros e previdência por causa de do processamento de todas as informações, documentações e comunicações com os clientes e segurados.
Com menos de um mês no comando do negócio, Sampaio está trabalhando diretamente na sede da empresa e não em home office. Ele gravou essa entrevista à Investidor Institucional na área corporativo da empresa, para onde começou a ir logo após assumir a presidência no início de agosto. “Estamos começando agora e tem que estar aqui prá fazer a diferença, não dá prá ficar em casa”.

O setor de seguros já mostra sinais de retomada. De acordo com a nova edição da Síntese Mensal, da Superintendência de Seguros Privados (Susep), o volume de prêmios em junho somou R$ 23,35 bilhões, 5,9% a mais do que em igual período de 2019, compensando a forte queda, de 23,2%, registrada em maio. No primeiro semestre do ano, as receitas ficaram 4,3% abaixo do total apurado em 2019.
Das 16 modalidades de seguros consideradas pelo relatório da Susep, sete apresentaram crescimento no volume de prêmios no período de janeiro a junho. As evoluções mais expressivas foram as de grandes riscos (69,48%), marítimos e aeronáuticos (28,41%), rural (25,24%) e responsabilidade civil (19,80%), com volumes totais de R$ 3,03 bilhões, R$ 640 milhões, R$ 2,96 bilhões e R$ 1,16 bilhão.

Reunidos em Assembleias Gerais Ordinária e Extraordinária (AGOEs) na última sexta-feira (31/07), os acionistas do IRB Brasil Re decidiram por unanimidade (479.881.709 votos a favor e cem abstenções, com cada voto correspondendo a uma ação ordinária da empresa) responsabilizar judicialmente o ex-presidente José Carlos Cardoso e o ex-vice-presidente financeiro e de relações com investidores Fernando Passos, acatando proposta apresentada pelo conselho de administração da casa. As contas dos dois ex-executivos e também as da ex-vice-presidente Lúcia Maria da Silva Valle foram aprovadas com ressalvas por maioria de votos (298.781.245 a favor, 135.852.963 contra, 45.153.182 abstenções), já que incorreções nas demonstrações financeiras do exercício de 2019, divulgadas originalmente em 18 de fevereiro, obrigaram a nova diretoria da resseguradora a refazer o trabalho.
Cardoso e Passos renunciaram a seus cargos no início de março em meio a uma crise de credibilidade que causou uma desvalorização de 53,27% nas ações de empresa entre 3 de fevereiro e 4 de março. A acentuada queda foi resultado, entre outros fatores, da divulgação de boatos, depois desmentidos, sobre a suposta participação acionária da Berkshire Hathway, do megainvestidor Warren Buffett, na resseguradora.
Investigações conduzidas durante quatro meses pelo escritório Felsberg Advogados com o apoio das consultorias KPMG Assessores e PricewaterhouseCoopers revelaram ainda indícios de que Cardoso e Passos estariam envolvidos no pagamento de bônus irregulares a ex-diretores e funcionários no valor aproximado de R$ 60 milhões e teriam, também, aprovado compras de ações da resseguradora fora do limite autorizado pela casa. De acordo com a proposta da companhia para as AGOEs, os trabalhos de averiguação poderão gerar implicações adicionais sobre Lúcia Maria da Silva Valle, que foi destituída do cargo no fim de março. Pesam sobre ela suspeitas de omissões a respeito das irregularidades atribuídas a Cardoso e Passos.
O conselho de administração do IRB, por decisão dos acionistas, ganhou na sexta-feira seu nono membro, Hugo Daniel Castillo Irigoyen. Também foram aprovados os nomes de quatro membros efetivos do conselho fiscal, Otávio Ladeira de Medeiros, Reginaldo José Camilo, José Rubens Alonso e Paulo Euclides Bonzanini, e de seus suplentes, Bruno Cirilo Mendonça de Campos, Rodrigo Andrade de Morais, Daniel Domingues Massola e Luiz Gustavo Braz Lage.

A Superintendência de Seguros Privados (Susep) está colocando em consulta pública uma resolução que cria um novo título vinculado à risco de seguros e resseguros. O papel, que deve usar no Brasil a mesma sigla ILS já usada no exterior (de Insurance Linked Securities, ou Título Vinculado a Seguros em uma livre tradução), deve ser dirigido principalmente ao mercado de investidores profissionais, em especial os institucionais.
“Nas operações de ILS, a transferência de risco se dá de uma cedente para um ressegurador local de propósito específico (RPE), que financiará a retenção deste risco por meio de emissão de dívida vinculada a riscos de (res)seguros. Este tipo de alternativa para transferência de risco vem ganhando cada vez mais espaço em mercados internacionais”, explica a Susep em nota de seu site onde convoca a consulta pública.
Segundo o diretor técnico da entidade, Eduardo Fraga, que está coordenando as análises para a implementação do novo título, “este tipo de instrumento não é adequado para investidores pessoas físicas diretamente, em virtude da possibilidade de perda de parte do principal investido”. A Susep avalia que o cenário de baixas taxas de juros vivido pelo Brasil deve propiciar uma demanda natural dos investidores pelo novo título.
De acordo com a superintendente da Susep, Solange Paiva Vieira, entre as vantagens que o ILS trará ao mercado brasileiro está a redução de riscos e custos de captação para as seguradoras. “Isto possibilitará melhores preços para o consumidor, favorecendo o desenvolvimento do mercado brasileiro”, afirma.

A operação local da suíça Zurich Insurance Group registrou um aumento de 69,05% no volume de prêmios emitidos para apólices de responsabilidade civil de administradores, também conhecidas como Directors and Officers Liability Insurance (D&O), entre janeiro e abril deste ano. Os negócios somaram R$ 71,7 milhões, consolidando a liderança da seguradora no segmento, com uma fatia de 25% do mercado doméstico de D&O, que movimentou R$ 290 milhões nos quatro primeiros meses do ano.

A Allianz finalizou hoje (10/07) a compra das operações de seguros de automóveis e ramos elementares da SulAmérica, por R$ 3,2 bilhões. Com a aquisição, a Allianz dobra de tamanho no Brasil, passando a ocupar a segunda posição no mercado de seguros de automóveis e a terceira em ramos elementares (empresarial, rural, residencial, máquinas e equipamentos etc). A Allianz Brasil, com a compra, passa a representar cerca de 70% dos negócios do grupo na América Latina e 5,6% dos negócios do grupo no mundo.
Anunciada em 23 de agosto de 2019, a aquisição dá à Allianz uma participação de 15% no mercado brasileiro de seguro de automóveis e de 9% no mercado de ramos elementares. Segundo o responsável pela região de Seguros Ibero-América Latina da Allianz, Iván de la Sota, "conquistamos uma posição de liderança no crescente mercado de ramos elementares na maior economia da América do Sul. É também uma grande oportunidade para implantar novas tecnologias e fornecer soluções de maior qualidade para corretores e clientes locais."
A SulAmérica, por sua vez, passa a concentrar seus negócios na área de saúde, vida, previdência e investimentos. De acordo com o presidente da SulAmérica, Gabriel Portella, “nossa estratégia de gestão de saúde integral, na qual cuidamos da saúde física, emocional e financeira, ficará ainda mais forte”. Segundo ele, “Saúde, Odonto, Vida, Previdência e Investimentos formam uma SulAmérica com opções que se complementam”.

O conselho de administração do IRB Brasil Re discutirá na próxima Assembleia Geral Extraordinária (AGE), marcada para 31 de julho, a proposta de ajuizamento de ação de responsabilidade contra o ex-presidente José Carlos Cardoso e o ex-vice-presidente financeiro e de relações com investidores Fernando Passos. A dupla renunciou no início de março em meio a uma crise de credibilidade que causou uma desvalorização de 53,27% nas ações de empresa entre 3 de fevereiro e 4 de março. A acentuada queda foi resultado, entre outros fatores, da divulgação de boatos, depois desmentidos, sobre a suposta participação acionária da Berkshire Hathway, do megainvestidor Warren Buffett, na resseguradora.
Na AGE, também serão apresentados aos acionistas “robustos indícios”, conforme consta no edital de convocação do encontro, de que Cardoso e Passos estariam envolvidos no pagamento de bônus irregulares a ex-diretores e funcionários no valor aproximado de R$ 60 milhões e teriam, ainda, aprovado compras de ações da resseguradora fora do limite autorizado pela casa. Além disso, o conselho de administração pretende responsabilizar os dois pelas incorreções nas demonstrações financeiras do exercício social de 2019, divulgadas originalmente em 18 de fevereiro, que obrigaram a nova diretoria a refazer o trabalho.
Tais desvios foram apurados ao longo de quatro meses em investigações internas conduzidas pelo escritório Felsberg Advogados com o apoio das consultorias KPMG Assessores e PricewaterhouseCoopers. Segundo comunicado da companhia, os trabalhos poderão gerar implicações adicionais sobre a ex-diretora vice-presidente de riscos e conformidade Lúcia Maria da Silva Valle, que foi destituída do cargo no fim de março. Pesam sobre ela suspeitas de omissões a respeito das irregularidades atribuídas a Cardoso e Passos.