As empresas brasileiras emitiram R$ 150,1 bilhões em instrumentos do mercado de capitais no primeiro semestre do ano. De acordo com dados da Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima), o resultado representa queda de 13,6% em relação ao mesmo período de 2019, como reflexo da crise desencadeada pela Covid-19. Incluindo as operações no mercado externo (já convertidas em reais), o total deste ano sobe para R$ 217,5 bilhões, R$ 4,1 bilhões a menos do que no mesmo intervalo de 2019.
"O mercado de capitais iniciou o ano bastante aquecido, mas desacelerou momentaneamente em razão da pandemia. Ainda assim, o resultado do primeiro semestre ficou próximo ao registrado no mesmo período do ano passado, o que mostra que as companhias estão encontrando oportunidades para suas captações nas ofertas de renda fixa e variável", afirma o vice-presidente José Eduardo Laloni.
As debêntures permaneceram na liderança da captação, com 32,4% do volume total do mercado de janeiro a junho. O montante de R$ 48,6 bilhões ficou, entretanto, 50,7% abaixo do registrado no primeiro semestre de 2019. “Houve, também, uma considerável redução nos prazos dos papéis que chegaram ao mercado. A tendência de alongamento sofreu uma interrupção”, diz Laloni.
Logo após o início da pandemia, as notas promissórias ganharam destaque entre as emissões de renda fixa, como alternativas para o reforço dos caixas das empresas. Em abril, esses papéis bateram o recorde mensal de emissões, com cerca de R$ 33 bilhões, e fecharam o semestre com 62 operações, 24 a mais do que nos seis primeiros meses de 2019, e um volume de R$ 18,9 bilhões, o que representou uma alta de 92% sobre igual período do ano passado. “Lideradas por empresas de energia elétrica, de comércio e transporte, as emissões de notas promissórias ganharam escala graças ao fim da necessidade de registro dos papéis em juntas comerciais, atendendo a uma demanda da Anbima e do mercado”, observa Laloni.
Na renda variável, as ofertas deste ano representaram 24,6% do total emitido no mercado de capitais. O volume de R$ 36,9 bilhões apurado no primeiro semestre é 52,6% maior do que no mesmo intervalo de 2019. O destaque é para os follow-ons (ofertas subsequentes de ações), que atingiram R$ 32,6 bilhões. Entre os IPOs (ofertas iniciais de ações), o total de R$ 4,3 bilhões é quase cinco vezes maior do que os R$ 772 milhões registrados entre janeiro e junho do ano passado. Desde o início da pandemia, 21 ofertas de ações foram interrompidas e duas canceladas. A partir de maio, quatro já foram retomadas.
“O mercado de renda variável já está retomando o fôlego, como provam os volumes expressivos de negócios realizados na B3 nas ultimas semanas. É uma recuperação ditada, entre outros fatores, pela taxa Selic no menor patamar da história”, diz Laloni.
No mercado externo, 12 operações foram realizadas no semestre, totalizando R$ 67,4 bilhões. Os destaques foram as emissões de bônus do Tesouro e da Petrobras em junho, com volumes de R$ 16,4 bilhões (US$ 3,5 bi) e R$ 17,1 bilhões (US$ 3,3 bi), respectivamente. “Títulos do Brasil e de outros países emergentes, com destaque para o México, têm encontrado boa aceitação no exterior”, assinala Laloni.

O Sicoob, maior sistema de cooperativas de crédito do País, registrou um aumento de cerca de 300% nas suas captações de caderneta de poupança nos 12 meses encerrados em maio último, passando de R$ 99,9 milhões em maio de 2019 para R$ 411 milhões no mesmo mês deste ano.
O saldo da poupança no Sicoob alcançou R$ 7,1 bilhões no quinto mês de 2020. Este valor é 30,8% maior do que o registrado há um ano.
Com 4,7 milhões de cooperados em todo o país, o Sicoob possui mais de 390 cooperativas singulares, 16 cooperativas centrais e a Confederação Nacional das Cooperativas do Sicoob. Fazem parte do sistema também o Banco Cooperativo do Brasil (Bancoob) e suas subsidiárias de meios eletrônicos de pagamento, consórcios, DTVM, seguradora e previdência.

A Aura Minerals, empresa canadense listada na bolsa de Toronto, fará uma Oferta Inicial (IPO) de BDRs (Brazilian Depositary Receipts) na próxima segunda-feira (06/07), na B3. A canadense atua na produção de ouro e cobre no Brasil, México e Honduras, com reservas provadas de 31,8 milhões de toneladas de ouro e 1,5 milhão de toneladas de cobre.
A expectativa da companhia é de levantar R$ 790,1 milhões com a colocação de 957 mil BDRs, definidos ao preço unitário de R$ 820,00. Segundo a companhia, do total de 957 mil BDRs colocados, 331 mil vêm de oferta primária e 626 mil de um dos acionistas.
A oferta da Aura teve coordenação dos bancos Credit Suisse, Itaú BBA e XP Investimentos.

A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) criou o Comitê de Sandbox (CDS), que estabelece os núcleos estratégico e operacional destinados a conduzirem as ações da autarquia com relação ao assunto. Os dois núcleos responderão pela definição de: a) termos do processo de admissão de participantes a serem incluídos no comunicado ao mercado; b) procedimentos complementares para o processo de admissão de participantes; c) recomendações motivadas de seleção e priorização caso não haja vagas suficientes para todas as propostas consideradas aptas à admissão.
O núcleo estratégico será composto pela Assessoria de Análise Econômica e Gestão de Riscos (ASA), Superintendência de Desenvolvimento de Mercado (SDM) e Superintendência de Orientação e Proteção aos Investidores (SOI).
Já o núcleo operacional, além de contar com as áreas presentes no primeiro, terá também as Superintendências de Relações com Investidores Institucionais (SIN), Relações com o Mercado e Intermediários (SMI), Registro de Valores Mobiliários (SRE) e Supervisão de Riscos Estratégicos (SSR).
Os membros dos núcleos poderão interagir com universidades, pesquisadores e outras instituições para realização de parcerias e monitorar os participantes juntamente com outros órgãos reguladores ou autoridades reguladoras de outros países.

O IRB Brasil RE divulgou nota ao mercado informando que encaminhou às autoridades os resultados da investigação independente sobre a divulgação de informações a respeito da base acionária da companhia.
A empresa destacou que a investigação independente foi conduzida pela KPMG e pelo escritório Felsberg Advogados, que identificaram os autores da divulgação de informações inverídicas sobre uma suposta participação da Berkshire Hathaway como acionista do IRB Brasil RE.
Essas pessoas, segundo a nota, são ex-executivos da IRB Brasil RE, “que praticaram atos individuais irregulares, fora de seus mandatos e de seus poderes regulares de gestão”.
Adicionalmente, em apurações internas, a nova Diretoria da Companhia detectou a existência de irregularidades no pagamento de supostos bônus a ex-Diretor e outros colaboradores do IRB Brasil RE e suas controladas, em montante já identificado de aproximadamente R$ 60 milhões
A nova Diretoria, verificou, ainda, que em fevereiro e março de 2020 foram realizadas operações de recompra de ações da Companhia que ultrapassaram as quantidades autorizadas pelo Conselho de Administração em 2.850.000 ações.

A rede de farmácias Pague Menos deu entrada na Comissão de Valores Mobiliários (CVM) a um pedido de oferta pública inicial de ações (IPO, na sigla em inglês). O pedido foi protocolado junto ao regulador na semana passada.
A oferta foi aprovada em assembleia geral extraordinária realizada pela rede juntamente com o pedido de listagem na B3 e adesão ao segmento Novo Mercado. A rede não divulgou detalhes da oferta, como quantidade de ações a serem emitidas.

A B3 passará a aceitar, a partir da próxima segunda-feira (29/06), cotas de ETF de Renda Fixa como margem de garantia. A nova modalidade visa estimular o desenvolvimento do mercado de ETF de Renda Fixa oferecendo maior eficiência na alocação de capital e potencializando a utilização do produto.
A utilização de garantias é uma ferramenta que assegura operações no mercado de bolsa, como negociação de ações, units, derivativos de juros e moedas, etc. Em cada contrato é exigido uma garantia que sustenta uma posição, ou seja, antes da operação acontecer, é necessário que se deposite uma margem que protege os participantes do mercado.
Hoje, o depósito de garantias pode ser realizado em dinheiro (real ou dólar), bem como pelo depósito de outros ativos, como títulos públicos federais, ações, entre outros. “A inclusão do ETF de Renda Fixa como uma possibilidade de aceitação em garantia, não só proporciona maior eficiência na alocação de capital, como também aumenta as possibilidades de utilização do produto”, ressalta Marcos Skistymas, superintendente de Juros e Moedas da B3.

A Marfrig contratou o ex-diretor executivo do Greenpeace no Brasil, Marcelo Furtado, para compor o seu comitê de sustentabilidade. No comitê de sustentabilidade, Furtado se une a Paulo Pianez Júnior, diretor de sustentabilidade da companhia, Roberto Waack, membro do conselho de administração e coordenador do Comitê de Sustentabilidade, Daniela Mariuzzo, Executive Director IDH Brazil e Alain Emile Henri Martinet, membro do conselho de administração.
"Para a Marfrig, é um enorme privilégio contar com a experiência e o conhecimento de Marcelo Furtado", diz Marcos Molina dos Santos, fundador e presidente do Conselho de Administração da empresa. "Temos convicção de que ele contribuirá de forma decisiva para reforçar a posição atual da Marfrig como uma referência em termos de sustentabilidade."
A Marfrig é a segunda maior empresa global de carne bovina e maior produtora mundial de hambúrgueres.

A Desenvolve SP, instituição financeira do Governo do Estado de São Paulo, realiza no dia 30 de junho (terça-feira), um leilão de créditos acumulados de Imposto sobre Circulação de Mercadorias (ICMS). Serão ofertadas 307 cotas que somam um valor total de face de R$ 40 milhões em créditos.
Os créditos são de instituições avícolas que utilizaram o imposto como garantia de financiamento e não quitaram ao final do prazo de pagamento. O leilão será eletrônico, no dia 30 de junho (terça-feira), das 10h às 12h, via plataforma da B3.

Joaquim Levy, que acumula passagens por cargos estratégicos em vários governos federais e estaduais, além de organismos multilaterais, passa a responder pela diretoria de estratégia econômica e relações com mercados do Banco Safra.
Levy foi economista-chefe do Ministério do Planejamento na gestão de Fernando Henrique Cardoso até 2002 e secretário do Tesouro Nacional no governo Lula até 2006. Foi secretário da Fazenda no governo de Sérgio Cabral, no Rio de Janeiro, até 2010, e superintendente da Bram (Bradesco Asset Management) até 2014. Convidado pela presidente Dilma Rousseff para o Ministério da Fazenda, ocupou esse posto até final de 2015, quando saiu por críticas do PT em relação à sua meta fiscal de 0,7%, considerada demasiado austera.
Assumiu a diretoria financeira do Banco Mundial (BIRD) no início de 2016, onde ficou até o final de 2018, quando aceitou convite do presidente Jair Bolsonaro para ocupar a presidência do BNDES, cargo do qual pediu demissão em julho de 2019 após críticas públicas do presidente.
É doutor em Economia pela Universidade de Chicago, mestre em Economia pela Fundação Getúlio Vargas e graduado em Engenharia Naval pela Universidade Federal do Rio de Janeiro.