Estudo elaborado pela Consultoria Aditus com 119 Entidades Fechadas de Previdência Complementar (EFPC), cujo patrimônio somado atingia R$ 259 bilhões ao final de abril, mostra que a rentabilidade média do grupo foi de 1,04% no mês. No acumulado dos primeiros quatro meses do ano a rentabilidade média do grupo ficou em 2,49% e no acumulado de 12 meses até abril ficou em 11,60% (ver quadro abaixo).
Das doze classes de investimento em que o estudo foi dividido, a que apresentou a melhor performance no mês foi renda variável ativa, com alta de 4,67%, seguida de investimentos no exterior em renda variável, com 2,46%, e renda variável passiva, com 2,12%. No acumulado do ano, a melhor performance é de investimentos no exterior em renda variável, com 19,23%, seguida de tÃtulos públicos ALM, com 4,81%, e Fundos de Investimentos em Participações (FIPs), com 3,15%.
No lado oposto, o pior desempenho do mês ficou com investimentos no exterior renda fixa, com 0,02%, seguido de renda fixa tradicional, com 0,20%, e FIPs, com 0,29%. No acumulado do ano, a pior performance é de fundos de investimentos imobiliários, com -2,64%, seguida de renda fixa inflação, com -1,15%, e renda fixa tradicional, com 0,56%.
Segundo a Aditus, “o mês de abril foi marcado pela continuidade da performance positiva dos mercados e ativos de risco, influenciado, dentre outros fatores, pela publicação dos dados de atividade e resultados do primeiro trimestre das empresas americanasâ€. Além disso, apesar da divulgação do aumento da inflação americana, o FED manteve seu discurso de que o progresso necessário para que haja redução do estÃmulo monetário atual ainda deve levar algum tempo para ser alcançadoâ€.
Esse ambiente mais propÃcio para a tomada de risco “contribuiu para uma queda de 5,16% no dólar e uma elevação nas bolsas internacionais, com alta de 5,24% no S&Pâ€. Também houve “uma queda nos vértices mais longos da curva de juros americana, com a taxa de 10 anos passando de 1,74% ao ano para 1,63% ao anoâ€.
No Brasil, favorecido pelo “crescimento global e pela alta dos preços das commodities, e também por uma relativa melhora nos indicadores da vacinação contra a Covid e pelo fim do impasse sobre o orçamento de 2021â€, os ativos de risco ganharam tração no mês.
Consolidado do mês de Abril/21 119 EFPCs - R$ 259 bilhões |
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Investimentos | Alocação | Rentabilidade | ||
No mês | No ano | Em 12 meses | ||
ALM (TÃTULOS PÚBLICOS) | 36,37% | 1,04% | 4,81% | 11,24% |
FDO. INVEST. IMOBILIÃRIOS | 0,30% | 0,39% | -2,64% | -2,52% |
FDO. INVEST. PARTICIPAÇÕES | 1,56% | 0,29% | 3,15% | 4,58% |
MULTIMERCADOS EFPC | 16,34% | 0,34% | 0,58% | 5,40% |
MULTIMERCADOS ESTRUTURADOS | 4,41% | 0,58% | 0,74% | 7,66% |
EXTERIOR RENDA FIXA | 1,32% | 0,02% | 1,40% | |
EXTERIOR RENDA VARIAVEL | 1,11% | 2,46% | 19,23% | |
RENDA FIXA CREDITO | 7,23% | 0,37% | 1,22% | 5,26% |
RENDA FIXA INFLACAO | 8,76% | 0,40% | -1,15% | 8,12% |
RENDA FIXA TRADICIONAL | 12,20% | 0,20% | 0,56% | 2,22% |
RENDA VARIÃVEL ATIVA | 9,42% | 4,67% | 2,75% | 46,16% |
RENDA VARIÃVEL PASSIVA | 0,98% | 2,12% | 2,51% | 52,59% |
MÉDIA | 100,00% | 1,04% | 2,49% | 11,60% |