Edição 279

A Caixa abriu processo para a venda de uma carteira corporativa de ‘créditos estressados’ que somam um valor de face de R$ 1,5 bilhão. No momento, o banco está em fase de seleção dos gestores que irão disputar o ativo. Ao longo do ano passado, o banco público já foi bastante ativo na venda de ‘créditos estressados’ à players especializados do segmento, com cerca de R$ 12 bilhões colocados no mercado, mas até então as operações realizadas estavam restritas ao negócio de varejo e de cartões de créd

Edição 279

O banco BTG Pactual vendeu a instituição suíça BSI ao EFG International, private banking do megainvestidor grego Spiros Latsis. O preço final esperado pela transação deve ficar entre 1,5 bilhão de francos suíços e 1,6 bilhão de francos suíços, o que ficaria entre R$ 6,1 bilhões e R$ 6,5 bilhões.
O BTG Pactual deverá deter entre 20% e 30% da entidade após a transação e receber um pagamento de caixa de aproximadamente 1 bilhão de francos suíços (R$ 4 bilhões). Os negócios combinados entre

Edição 278

A participação de investidores institucionais na BM&FBovespa cresceu de 28,55% em 2014, para 29,34% no ano passado. Ainda assim, os investidores estrangeiros lideraram a movimentação financeira em 2015, com 39,91% de participação. As instituições financeiras obtiveram 21,92% de participação, ante 29,57% um ano antes. Já as pessoas físicas encerraram o ano com participação de 7,69% no segmento e as empresas registraram 0,95% de participação.

Edição 278

As transações de private equity no Brasil movimentaram, em 2015, um total de R$ 17,9 bilhões, 14% a menos que os R$ 20,9 bilhões registrados em 2014. Segundo dados da TTR - Transactional Track Record, ainda assim, o número de transações no ano passado foi um pouco maior que o computado em 2014, com 100 transações contra 97. Apenas no quarto trimestre, foram computadas 29 transações de private equity no Brasil.

No total, o mercado transacional brasileiro acumulou 1017 transações de fusões

Edição 277

As corretoras de valores mobiliários têm se mostrado contrárias a uma eventual fusão entre a BM&FBovespa e a Cetip, por entenderem que a operação resultaria na criação de uma empresa monopolista, com poder de elevar arbitrariamente os custos aos seus participantes sem oferecer contrapartidas. E isso em um mercado de capitais que já encontra dificuldades para se desenvolver, principalmente na renda variável. Embora a Cetip não tenha aceito a proposta feita pela bolsa de R$ 39,00 por

Edição 276

A aquisição da Gama Consultores Associados pela Mercer, após concluída, gerará ganhos para ambas as partes. De um lado, a consultoria global ampliará sua presença em Brasília, tendo mais proximidade com as regiões Norte, Nordeste e Centro-Oeste do país, e poderá estender os serviços já oferecidos localmente por meio de seus escritórios em São Paulo e no Rio de Janeiro. Do outro lado, a equipe da Gama, que será mantida, contará com uma base de dados e pesquisas, tecnologias e soluções que já

Edição 276

Apesar das dificuldades, a ATS Brasil (Americas Trading System) não desistiu de montar uma segunda bolsa de valores no Brasil para concorrer com a BM&FBovespa. A empresa deu entrada com pedido de constituição da nova bolsa na Comissão de Valores Mobiliários (CVM) em meados de 2013 e até o momento não conseguiu a aprovação do órgão regulador. O principal problema foi a falta de uma clearing, uma câmara de compensação e liquidação, para operacionalizar a nova bolsa. Depois de analisar as a

Edição 276

A bolsa brasileira teve como principais drivers nos últimos anos as commodities metálicas e o aumento do consumo da nova classe média. Na visão de gestores reconhecidos pelo mercado, com a mudança na dinâmica do crescimento chinês, as commodities devem perder espaço no portfólio dos investidores no futuro. Quanto ao consumo, embora o varejo também não demonstre a mesma força para seguir sua trajetória ascendente do passado recente, outra vertente do setor, de consumo mais básico, voltado par

Edição 276

A BM&FBovespa informou que vem mantendo tratativas preliminares com a Cetip visando formular aos respectivos conselhos de administração uma proposta de combinação das duas companhias, que possa vir a ser recomendada às respectivas assembleias de acionistas. Documento enviada para a Comissão de Valores Mobiliários (CVM), não assegura que as tratativas resultarão em oferta ou transação de qualquer natureza, e que, neste momento, não existe nenhuma proposta sobre a estrutura econômica ou societária de uma

Edição 276

A Atom Participações é a primeira mesa proprietária de traders com ações negociadas em bolsa no Brasil. Para se tornar uma companhia de capital aberto a empresa não fez o caminho mais comum entre as empresas que estão hoje na Bovespa, por meio de um IPO, mas através da compra concretizada em 2015 da Inepar Telecomunicações.
A Inepar já tinha ações em bolsa, mas passava por dificuldades financeiras há alguns anos, enfrentando inclusive um processo de recuperação judicial. O valor pago pela Inepar pelo